الحوار المتمدن - موبايل
الموقع الرئيسي


التجربة النرويجية.. اقتصاد يمتص الصدمات والمفاجآت

سناء عبد القادر مصطفى

2021 / 12 / 19
الادارة و الاقتصاد


المقدمة
في 12 آذار/مارس 2020، أعلنت رئيسة الوزراء إرنا سولبرغ Erna Solbergعن أقوى التدابير وأكثرها جوهرية التي اتخذتها في النرويج في وقت السلم. فقد أغلقت المدارس ورياض الأطفال وأدخلت في الحجر الصحي واضطرت معظم المطاعم والحانات إلى إغلاق أبوابها حتى إشعار آخر.
وتدخلت هذه التدابير مباشرة في الحياة اليومية للناس، وكان لها على الفور عواقب واسعة النطاق على الاقتصاد النرويجي والأعمال التجارية. وبعد انقضاء الصيف وأوائل الخريف تم فيه تخفيف العديد من التدابير. في حين أدت زيادة العدوى بسبب تخفيف التدابير إلى اتخاذ تدابير تقشف جديدة.
وفي 7 نيسان/أبريل، خلصت لجنة الخبراء إلى أن تدابير الأزمة تكلف المجتمع النرويجي حوالي 24 بليون كرونة نرويجية شهريا. ومنذ ذلك الحين، تم تنقيح هذا الرقم نزولا، حيث تم تخفيف القيود الأكثر صرامة. ونظرت اللجنة أيضا في تكلفة وضع ثلاث استراتيجيات لمكافحة العدوى – “الضربة القاضية والثبات في الموقع- Slåned-hold-nede“، و”الضربة القاضية- Slåned” و”الفرامل-Brems“.
ولمساعدة الشركات المنكوبة بالأزمة، وضعت الحكومة النرويجية أيضا خطة للتعويض. وقامت بتغطية بعض التكاليف الثابتة والحتمية لقطاع الأعمال. ويمكن تعويض الشركات التي يطلب منها إغلاق أبوابها بسبب التدابير المتعلقة بالجائحة عن 90 في المائة من التكاليف، في حين يمكن تعويض الباقي بنسبة 80 في المائة. وقد تم تنفيذ الخطة في البداية من آذار/مارس حتى نهاية آب/أغسطس 2020، شريطة أن تكون الشركات قد فقدت ما لا يقل عن 30 في المائة من دخلها. وكان من المتوقع أن تبلغ تكلفة الخطة 50 مليار كرون للفترة من مارس/آذار إلى مايو/أيار2020. ومنذ ذلك الحين، تم تنقيح هذا المبلغ بشكل حاد نزولا.
وتم صرف أكثر من 141 مليون كرونة نرويجية من المبلغ الذي تم تخصيصه لدعم المشاريع الاقتصادية وعدد اللذين استفادوا من دعم الحكومة هو 110367.
1. البطالة وتسريح العاملين
وأجبرت هذه التدابير الصارمة عددا من الشركات على الإغلاق. وعلى الرغم من أن الجميع تقريبا تمكنوا من إعادة فتح أبوابهم،إذ فقد العديد منهم أجزاء كبيرة من الإيرادات بسبب تدابير مكافحة العدوى ولأن الزبائن لايطبقونها ويفتقدونها لأسباب مختلفة. وفي الفترة من آذار/مارس إلى نيسان/أبريل2020، انتقل معدل البطالة في النرويج من معدل منخفض تاريخيا إلى أعلى معدل للبطالة في فترة ما بعد الحرب. وقد انخفضت البطالة إلى حد كبير من ذروتها في ربيع هذا العام، ولكنها استقرت عند مستوى أعلى من المعتاد كما تبين لنا البيانات الواردة أدناه.
وتعني عمليات التسريح أن العديد من الناس يفقدون أجورهم أو يخاطرون بفقدان دخلهم في المستقبل. ثم يصبح الناس أكثر حذرا بشأن إنفاقهم ، مما يجعل المتاجر تعمل لساعات أقل في اليوم بسبب نقص الزبائن. وبعد تفشي الفيروس التاجي في النرويج، بدأت إدارة العمل والرفاهية النرويجية بنشر إحصاءات ومعلومات مستمرة عن عواقب الفيروس. ولا تنطبق أرقام البطالة إلا على العاطلين عن العمل، وليس العاطلين جزئيا عن العمل. وقد تضاعفت البطالة اكثر من اربع مرات خلال اسبوعين بعد العاشر من اذار/مارس2020. وتم تحديث البينات في 2 شباط/فبراير2021
جدول رقم 1 : المهن التي تضم أكثر العاطلين عن العمل في النرويج
حصة القوة العاملة عاطلون عن العمل قبل كورونا عاطلون عن العمل بعد كورونا
السياحة والنقل 3.4% 13.6%
عمل المتجر والمبيعات 2.9% 6.8%
العمل المكتبي 3.2% 5.8%
مهن الخدمة وغيرها من الأعمال 2.7% 5.8%
مديرون 2.4% 5.5%
1. سعر صرف الكرونة
وانخفض سعر صرف الكرونة انخفاضا حادا في ربيع العام 2020، وفي مستويات ضعيفة بالفعل. ولكن خلال مايس/ مايو وحزيران/يونيو 2020 عادت الكرونة إلى مستوياتها قبل أن تضرب الأزمة التاجية الاقتصاد النرويجي. وكان سبب انخفاض قيمة الكرونة مزدوجا أساسا. فحينما يكون هناك قدر كبير من عدم اليقين بالنسبة للاقتصاد العالمي، يقوم المستثمرون بنقل الأموال إلى عملات آمنة، مثل الدولار واليورو. بالإضافة إلى الانخفاض الحاد في أسعار النفط، إذ فقدت الكرونة الكثير من القيمة. ومن أجل تثبيت سعر صرف ، اشترى المصرف المركزي النرويجي الكرونات التي يحتفظ بها منذ أوائل التسعينيات من السوق المحلية. وخلال فصل الخريف 2020، ضخ الكميات التي اشتراها في أوائل التسعينيات من السوق المحلية.الى التداول ثانية.
إن انخفاض سعر صرف الكرونة يجعل شراء السلع من الخارج أكثر تكلفة. وهذا يؤدي إلى ارتفاع أسعار عدد من السلع، ما لم تدفع المتاجر الفاتورة الكاملة لزيادة الأسعار. من ناحية أخرى، فإن ضعف سعر صرف الكرونة يعني أن الشركات التي تبيع السلع في الخارج سوف تحصل على المزيد من الكرونة مقابل ما تبيعه. كان سعر صرف الكرونة النرويجية في الفترة الزمنية الموضوعة البحث هو 10.4703 لليورو الواحد و 8.5326 للدولار الأمريكي.
وتملك النرويج علاقات تجارية ليس مع البلدان التي تستخدم اليورو أو الدولار الأمريكي فقط ، وإنما مع 44 عملة مقارنة بالكرونة النرويجية. ولمعرفة كيفية تطور الكرونة النرويجية مقابل أهم شركاء النرويج التجاريين، يتم استخدام مؤشر سعر صرف الكرونات المرجحة للاستيراد. ويظهر المؤشر أن العملة النرويجية قد انخفضت بشكل حاد مقابل شركاء النرويج التجاريين في الآونة الأخيرة. كما يبين لنا المؤشر التالي:
مؤشر سعر الصرف: 8085909510010510115120
وفي الأزمة المالية : COVID-1920082000
هذا وتعني الأرقام المرتفعة في المؤشر أن الكرونة النرويجية تنخفض قيمتها مقابل العملات الأجنبية مثل الدزلار الأمريكي واليورو الأوروبي.
1. سعر الفائدة وبورصة أوسلو
ولمواجهة العواقب الاقتصادية للفيروس التاجي، خفض المصرف المركزي النرويجي في 20 مارس/آذار 2020 سعر الفائدة الرئيسي إلى 0 بالمائة وهو أدنى معدل منذ 200 سنة. إن الأساس المنطقي لخفض أسعار الفائدة هو مساعدة الشركات والأشخاص الذين سيكافحون من أجل سداد ديونهم عندما يفقدون دخلهم. وهذا يعني أن الناس يحصلون على نفقات الرهن العقاري أقل، ولكن يعني أيضا أن الودائع المصرفية تزداد بشكل أقل.
وعلى الرغم من أن المصرف المركزي قد خفض سعر الفائدة بنسبة تصل إلى 1.25 في المائة في أقل من أسبوعين بقليل، فإن هذا لا يعني أن العملاء والشركات الخاصة سيحصلون على نفس القدر من التخفيضات في أسعار الفائدة. وكان معدل السياسة الرئيسية في النرويج لسعر الفائدة ٍStyringsrente i Norgeهو:
2010201220142018202000.511.522.53 في المائة والذي تم تحديثه في 18 تشرين الثاني/نوفمبر 2020.
وتسبب الفيروس التاجي في هبوط كبير في سوق الأوراق المالية في جميع أنحاء العالم – ولم تكن بورصة أوسلو استثناءاً لذلك الحدث. إذ يتباطأ النمو الاقتصادي بشكل حاد بسبب التدابير المتخذة لإبطاء العدوى، مما يجعل العديد من الشركات تجني أموالا أقل.
كان المؤشر القياسي في بورصة أوسلو في أعلى مستوى له على الإطلاق قبل أن تتهاوى البورصة بشكل حاد في نهاية شباط/فبراير2020،. ولكن الهبوط الحاد فيها أستولى على أكثر أو أقل من الصعود بأكمله من السنوات الخمس الماضية. وسرعان ما تم استرداد أجزاء كبيرة من الانخفاضات من القاع في منتصف آذار/مارس، على الرغم من أن هناك بعض الطريق للصعود إلى القمة من كانون الثاني/يناير لمعظم مؤشرات الأسهم.
إن حقيقة أن البورصات في مختلف أنحاء العالم قد ارتفعت بشكل حاد في الأشهر الأخيرة تبررها جزئيا الاعتقاد بالانتعاش السريع للاقتصاد. وانخفاض أسعار الفائدة القياسي يعني أن هناك الكثير من المال في التداول وبدائل قليلة للاستثمار في الأسهم. إذ انخفض سعر صرف الكرونة انخفاضا حادا في الربيع، والى مستويات ضعيفة بالفعل. وكان كل من الدولار أو اليورو عند مستويات ضعيفة ايضاً، ولكن خلال شهري مايس/مايو وحزيران/يونيو 2021 عادت الكرونة النرويجية الى مستوى ما قبل أزمة الكورونا ( 1 يورو يعادل 10.38 كرونة و 1 دولار أمريكي يعادل 9.11 كرونة) .
1. أسعار النفط
انخفضت أسعار النفط انخفاضا حادا في أعقاب تفشي الفيروس التاجي. وهذا يعني أن الحاجة إلى النفط قد تضاءلت في العالم، ونحن نسافر أقل وشراء عدد أقل من السلع. وفي الوقت نفسه، زاد إنتاج النفط، بعد أن دخلت روسيا والمملكة العربية السعودية في حرب الأسعار. ووافقت دول منظمة الدول المصدرة للنفط (أوبك+ ) في وقت لاحق على خفض حاد في إنتاج النفط. وبعد أن وصلت أسعار النفط إلى أدنى من 20 دولارا للبرميل الواحد في نهاية نيسان/أبريل2020، استقرت عند حوالي 40 دولارا للبرميل. ومع ذلك، فإن هذا أقل بكثير من المعدل الطبيعي في السنوات الأخيرة.
وبالنسبة للاقتصاد النرويجي، فإن انخفاض أسعار النفط هو خبر سيء. وفى شباط/فبراير 2020 كانت عائدات صادرات النرويج من البترول والغاز وفقا لاحصاءات هيئة الاحصاءات النرويجية SSB تعادل نصف ماكانت تحصل عليه النرويج قبل أزمة كورونا.. ويعني انخفاض أسعار النفط بأن أرباح شركات النفط أقل بكثير من ذي قبل. وتعلن عدة شركات عن تخفيضات في الاستثمار، مما يؤثر على الشركات التي تقدم الخدمات لهذه الصناعة. ولهذا اعتمد البرلمان النرويجي حزمة اجراءات منفصلة لحل أزمة هذه الصناعة من أجل الحصول على شركات النفط للاستثمار.
1. المواطن النرويجي في ظل جائحة كورونا
إن عدم اليقين الكبير بشأن كيفية انتشار الفيروس التاجي والتدابير التي سيتم اتخاذها يجعل من الصعب التنبؤ بكيفية تطور الاقتصاد في المستقبل. بعد الانخفاض الحاد في الناتج المحلي الإجمالي في ربيع سنة 2020، تم استعادة بعض الانخفاض في الصيف. ومع ذلك، بقي اقتصاد النرويج أقل من المستويات في بداية العام 2020.
ومن نتائج عدم اليقين الناجم عن وباء جائحة كورونا أن تأجلت تسوية الأجور من الربيع إلى الخريف. والأساس الذي تقوم عليه المفاوضات التجارية في الخطوط الأمامية في مجال الصناعة التحويلية، الذي يحدد الحد الأقصى لجميع مستويات الأجور الأخرى، هو نمو الأجور بنسبة 1.7 في المائة. وهذا أعلى بقليل من الارتفاع المتوقع في الأسعار بنسبة 1.4 في المائة.
أن الجزء الأكبر من ثروة معظم الناس هو المسكن الذي يملكونه. وقد ارتفعت أسعار المساكن، بعد أن انخفضت الأسعار في آذار/مارس 2020 وعزي هذا إلى أن المصرف المركزي النرويجي خفًض سعر الفائدة الرئيسي إلى 0، وأتخذت المصارف قراراًبعدم دفع فائدة القروض من قبل العملاء الذين تضرروا بسبب جائحة كورونا.
الخاتمة
قام الأستاذ الدكتور شتاينرهولدنSteinar Holden من جامعة أوسلوUiO بالنرويج وموظفو هيئة الإحصاء النرويجية SSB، بالنيابة عن لجنة كورونا، بإعداد دراسة عن تأثير COVID-19 على تطور الاقتصاد النرويجي. ويحسب التقرير الجزء من تكاليف تدابير مكافحة الأوبئة والعدوى التي جاءت في شكل فقدان القيمة في الاقتصاد النرويجي، على النحو الذي تقاس به الحسابات القومية لإحصاءات النرويج.
“لقد أدى وباء كورونا إلى تكاليف كبيرة للاقتصاد والمجتمع النرويجيين. ومن نواح عديدة، كانت آثار الوباء على الاقتصاد الكلي والاستجابة السياسية مختلفة عن الانتكاسات السابقة” . وبالإضافة إلى إجراء الحسابات القومية ، قام الباحثون أيضا بتقييم مساهمة السياسة المالية وآثار الأزمة على الصندوق الحكومي للمعاشات التقاعدية العالمي.
ووفقا لحسابات ادارة الاحصاء المركزية النرويجية SSB، تسبب الوباء في انخفاض الناتج المحلي الإجمالي النرويجي بمقدار 145 بليون كرونة نرويجية في العام 2020، أو 4.7 في المائة، مقارنة بمسار خال من الجائحة التاجية. وبالنسبة للفترة 2020-2023، تقدر الخسارة المخفضة بنحو 330 مليار كرونة نرويجية، أي ما يمثل 11 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي السنوي للنرويج. وهذا التقدير غير مؤكد إلى حد كبير. وبما أن الوباء سيطر تماما على الاقتصاد العالمي منذ منتصف آذار/مارس، فقد افترضنا مع استثناءات قليلة أن الانحرافات عن التوقعات التي تم إجراؤها في أيلول/ديسمبر 2019 ترجع إلى الجائحة التاجية. وبالنسبة لعام 2021 وما بعده، هناك قدر كبير من عدم اليقين على نحو غير عادي بشأن ما ستكون عليه التطورات الاقتصادية.
يقول شتاينار هولدن: “كانت السياسة الاقتصادية في العام 2020 مدفوعة إلى حد كبير بهدف الحد من خسائر الدخل للمتضررين ومنع الآثار السلبية طويلة الأجل على الاقتصاد”. وكذلك “تفترض توقعاتنا أن الحصول على اللقاحات الفعالة سيؤدي إلى تراجع” تأثير الوباء على الاقتصاد خلال النصف الأول من العام 2021، وأن الاقتصاد سوف يتحسن إلى حد كبير في الخريف. ومع ذلك ، سيكون هناك أيضا آثار سلبية أكثر طويلة الأمد ” ، كما يقول فون براش Von Brashعضو اللجنة التي أعدت التقرير.
وتفترض توقعاتنا أن اللقاحات الفعالة ستتسبب في انخفاض آثار الوباء حتى النصف الأول من العام 2021، وأن الاقتصاد سوف يعود إلى حالته الطبيعية في الخريف. ومع ذلك، فإن الآثار السلبية التي تترتب على الهالة سوف تتخلف عن الركب بأثر رجعي. وعلى الرغم من وجود لقاحات جيدة، إلا أن هناك عدم يقين بشأن توافرها ومدى فعاليتها ضد انتشار العدوى. وهناك أيضا عدم يقين فيما يتعلق بالفيروسات المتحولة، وكيفية انتشارها، وما إذا كانت اللقاحات سيكون لها تأثير جيد ضدها، وحول نوع الطفرات التي قد تحدث. وعلى الرغم من أن المالية العامة تأثرت بشدة بهذا الوباء، يبدو الآن أن كلا من الإيرادات الضريبية وجانب الإنفاق كانا أقل تأثرا إلى حد ما مما قدرت الحكومة على مدار العام. ومع ذلك، فإن تقديراتنا للتكاليف المتعلقة بالهالة في ميزانية الحكومة المركزية في العام 2020 هي رقم مرتفع قدره 178 مليار كرونة نرويجية.
وتشير حسابات الأثر التي أجريت حسب مؤشر KVARTS إلى أن السياسة المالية في العام 2020 عوضت إلى حد ما انخفاض الناتج المحلي الإجمالي. وقد تم التقدير في ظل بعض الافتراضات الصارمة وقد يقلل من شأن التأثير إلى حد ما. وبالإضافة إلى ذلك، يأتي أثر حزمة الضرائب النفطية، وهي أغلى تدبير منفرد للدولة في العام 2020، والذي يقدر على أساس غير مؤكد بنسبة 0.2 في المائة. وكانت السياسة الاقتصادية في العام 2020 مدفوعة إلى حد كبير بهدف الحد من خسائر الدخل للمتضررين ومنع الآثار السلبية الطويلة الأجل على الاقتصاد. وأسفرت هذه السياسة عن إعادة توزيع الخسائر من القطاع الخاص إلى القطاع العام. وقد زادت المدخرات زيادة حادة في القطاع الخاص، ولا سيما بسبب انخفاض مدفوعات الضرائب، وارتفاع الاستحقاقات، وانخفاض الاستهلاك. بيد أن هذا لا يعني بالضرورة أن الفوائد/التحويلات من القطاع العام قد تم توفيرها إلى حد كبير. ويجب أن نفترض إلى حد كبير أن الاستهلاك قد ذهب إلى حد كبير إلى الدعم المقدم للأشخاص الذين عانوا من انخفاض حاد في الدخل من جراء تسريح العمال والبطالة. وبالمثل، من أجل دعم العاملين لحسابهم الخاص. وسيكون دعم المشاريع قد ذهب إلى حد ما إلى الحفاظ على العمليات، ولكن إلى حد أكبر للحد من الخسائر. وربما أدى ذلك إلى زيادة “المدخرات” في المؤسسات. وفي الوقت نفسه، هناك قدر كبير من عدم المساواة داخل القطاع الخاص. وستظل بعض الجهات الفاعلة المتضررة بشكل مباشر تعاني من خسائر حتى بعد الحصول على تعويض من الدولة، في حين أن جهات فاعلة أخرى ربما تكون قد خرجت بشكل إيجابي من الناحية المالية، من خلال أمور من بينها تخفيض اشتراكات التأمين الوطني لصاحب العمل، وما إلى ذلك. وبشكل عام، انخفضت أرباح تشغيل الشركات بشكل ملحوظ من العام 2019 إلى العام 2020. وتعد الأرباح الرأسمالية السبب الرئيس خلف ارتفاع صندوق البترول بأكثر من 800 مليار كرون في العام 2020، على الرغم من عمليات السحب الكبيرة. ومن المرجح أن تعزى المكاسب الرأسمالية إلى حد كبير إلى انخفاض أسعار السوق وانخفاض معدلات العائد المطلوبة، وليس إلى آفاق أفضل للتدفق النقدي في المستقبل. وهذا يعني بمعزل عن ذلك أننا يجب أن نتوقع عائدا من الصندوق في المستقبل أقل مما كنا نتوقعه قبل الوباء. ان الإستثمار الطويل الأجل بالنسبة النرويج وكذلك العوائد في المستقبل والتدفق النقدي من الصندوق هي أكثر أهمية من قيمتها السوقية.
الآثار على الاقتصاد ستنخفض قرب نهاية عام 2021
ووفقا للحسابات، أدى وباء كوفيد-19 إلى انخفاض في الناتج المحلي الإجمالي للبر الرئيسي للنرويج بلغ 145 بليون كرونة نرويجية في عام 2020. وبالنسبة للفترة 2020-2023، تقدر الخسارة بنحو 330 مليار ركون. والتقدير غير مؤكد.
الطريقة المستخدمة هي مقارنة مسارين للتنمية للاقتصاد النرويجي: أحدهما مسار افتراضي بدون هالة، بالنظر إلى توقعات إحصاءات النرويج للاقتصاد النرويجي من نهاية عام 2019.
“في مسار الهالة، ومن المفترض بالتالي أن النشاط سوف تزيد بشكل ملحوظ فقط من الصيف، بعد أن انخفض ضغط العدوى. وهذا يعني أن نمو الناتج المحلي الإجمالي للبر الرئيسي في النرويج ارتفع إلى 2.8 في المائة في عام 2021 و إلى 3.5 في المائة في عام 2022، ثم تباطأ إلى 3 في المائة في عام 2023″، يقول الباحث والمؤلف المشارك توماس فون براش في هيئة الإحصاء النرويجية.
وبالنسبة للفترة 2020-2023، تقدر الخسارة المخفضة بنحو 330 مليار ركناو ونواة، أي ما يعادل 11 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي السنوي للبر الرئيسي للنرويج. وبالنسبة لعام 2021 والسنوات المقبلة، هناك قدر كبير من عدم اليقين على نحو غير عادي بشأن ما ستكون عليه التطورات الاقتصادية.
“تفترض توقعاتنا أن الحصول على اللقاحات الفعالة سيؤدي إلى تراجع تأثير الوباء على الاقتصاد خلال النصف الأول من عام 2021، وأن الاقتصاد سوف يتطبيع إلى حد كبير في الخريف. ومع ذلك ، سيكون هناك أيضا آثار سلبية أكثر طويلة الأمد ” ، كما يقول فون براش.
السياسة المالية وانخفاض النشاط الاقتصادي
وفي الفصل الثالث من التقرير، تظهر الحسابات أن التدابير المالية التقديرية ربما حدت من انخفاض الناتج المحلي الإجمالي للبر الرئيسي في عام 2020 بنسبة 0.7 نقطة مئوية. ويتم التقدير في ظل افتراضات صارمة وقد يقلل من شأن الأثر إلى حد ما. ويشمل هذا التقدير تأثير حزمة الضرائب النفطية، وهي أغلى ةمقياس منفرد للدولة في عام 2020، لكنه لا يشمل تأثير المثبتات التلقائية، مثل زيادة مدفوعات إعانات البطالة وخفض المدفوعات الضريبية.
يقول شتاينار هولدن: “كانت السياسة الاقتصادية في عام 2020 مدفوعة إلى حد كبير بهدف الحد من خسائر الدخل للمتضررين ومنع الآثار السلبية طويلة الأجل على الاقتصاد.
توقع عائد أقل من صندوق البترول
وتعد الأرباح الرأسمالية السبب الرئيسي وراء ارتفاع صندوق البترول بأكثر من 800 مليار ونك في عام 2020، على الرغم من عمليات السحب الكبيرة. وربما ترجع المكاسب الرأسمالية إلى حد كبير إلى انخفاض أسعار السوق وانخفاض معدلات العائد المطلوبة، وليس إلى آفاق أفضل للتدفق النقدي في المستقبل. وهذا يعني بمعزل عن ذلك أننا يجب أن نتوقع عائدا من الصندوق في المستقبل أقل مما كنا نتوقعه قبل الوباء، بالنسبة للإستثمار الطويل الأجل . ولكن العوائد المالية في المستقبل والتدفق النقدي من الصندوق هي أكثر أهمية من قيمتها السوقية.





التعليق والتصويت على الموضوع في الموقع الرئيسي


اخر الافلام

.. كيف أثرت المواجهات الإسرائيلية الإيرانية على أسواق العالم..


.. أسعار الذهب اليوم الأربعاء 24 أبريل 2024




.. انخفاض جديد فى أسعار الذهب ... وهذا أنسب موعد للشراء


.. الذهب يفقد 180 جنيها فى يومين .. واستمرار انخفاض الدولار أم



.. قاض بالمحكمة العليا البريطانية يحدد شهر أكتوبر للنظر في دعوى